Bondoc si Asociatii SCA have advised a club of eight commercial banks and international financial institutions on all Romanian law aspects of the up-to-€291 million financing of the construction of the 461MW VIFOR wind farm in Romania, which will be one of Europe’s largest onshore wind farms.

The English law counsel was global law firm White & Case LLP, whose team was led by partner Jonathan Weinberg.

The transaction is the first financing for Rezolv Energy, an Actis platform.

“The transaction proved to be more complex than others from various perspectives including the size of the project, its specificities, as well as the broad range of lenders involved, in addition to the tight timeline of the financing and we are happy that we could assist our clients reaching this milestone” said Simona Petrisor, head of Banking & Finance team of Bondoc și Asociații.

The Bondoc team was led by partner Simona Petrișor and included partners Monica Iancu, Diana Ispas and Cosmin Stăvaru and lawyers Florin Sandu, Silviu Vasiliu, Oana Dănilă, Yasmina Pascale, Ionel Macovei, Matei Vîlcov, Raluca Catargiu, Andrei Prună, Vasile Soltan and Rareș Iacob.

The Banking & Finance team of Bondoc și Asociații is regularly assisting clients with a broad range of corporate finance work. Some of the high-profile banking & finance mandates of the team include  (i) assistance to RetuRO Sistem Garanție Returnare, the sole administrator of the Romanian deposit-return system (DRS), in connection with the accessing of a RON 426 million (approx. EUR 85.7 million) green financing to support investments in the technical infrastructure necessary for the implementation of the DRS; (ii) assistance to a bank syndicate in connection with the EUR 425,000,000 term and revolving facilities agreement subsequently increased entered into between, inter alios, All4Labels Management GmbH; (iii) assistance to a banking syndicate in connection with a EUR 185 million reserve-based financing of an offshore gas drilling and gas treatment facility in Romania (a precedent setting transaction – the first offshore reserve-based financing transaction on the Romanian market); (iv) assistance to a group of companies acting in the electricity sector in connection with the project financing by a Romanian credit institution of the development of a wind farm of 38 MW and (v) assistance to  a German-based bank on the Romanian aspects of a EUR 125 million financing granted to a Luxembourg-based company active in the food industry with Romanian subsidiaries.

---

Bondoc și Asociații asistă un consorțiu de bănci cu privire la finanțarea cu 291 de milioane de euro a construcției parcului eolian VIFOR de 461 MW din România

 

Firma de avocatură românească Bondoc și Asociații SCA a oferit consultanță unui consorțiu de opt bănci comerciale și instituții financiare internaționale cu privire la toate aspectele de drept românesc legate de finanțarea cu până la 291 milioane de euro a construcției parcului eolian VIFOR de 461 MW din România, care va fi unul dintre cele mai mari parcuri eoliene onshore din Europa.

Asistența pe lege engleză a fost asigurată de firma internațională de avocatură White & Case a cărei echipă a fost coordonată de partenerul Jonathan Weinberg.

Tranzacția reprezintă prima finanțare în România pentru Rezolv Energy, o platformă Actis.

“Această tranzacție a fost mai complexă decat altele din mai multe perspective inclusiv raportat la mărimea proiectului, specificitățile acestuia, precum și raportat la gama largă de creditori implicați în tranzacție, în plus față de un calendar strâns impus pentru realizarea finanțării. În aceste condiții, ne-am bucurat că am putut să ne asistăm clienții în atingerea acestei etape” a menționat Simona Petrișor, coordonatorul practicii de Banking & Finance din cadrul Bondoc și Asociații.

Echipa Bondoc și Asociații a fost coordonata de Simona Petrișor si i-a inclus pe partenerii Monica Iancu, Diana Ispas și Cosmin Stăvaru și avocații Florin Sandu, Silviu Vasiliu, Oana Dănilă, Yasmina Pascale, Ionel Macovei, Matei Vîlcov, Raluca Catargiu, Andrei Prună, Vasile Soltan și Rareș Iacob.

Echipa de Banking & Finance a Bondoc și Asociații asistă în mod regulat clienții în legătură cu o gamă largă de mandate de finanțare corporativă. Printre mandatele echipei se numară (i) asistența acordată RetuRO Sistem Garanție Returnare, administratorul unic al sistemului de garanție returnare în legătură cu accesarea unor facilități de finanțare verde în valoare de 426 milioane lei (aprox. 85,7 milioane EUR) pentru susținerea investițiilor în infrastructura tehnică necesară dezvoltării sistemului de garanție returnare; (ii) asistența acordată unui sindicat bancar în legătură cu acordarea unor facilități de credit în valoare inițială de 425.000.000 EUR, majorate succesiv ulterior, grupului de societăți All4Labels Management GmbH; (iii) asistența acordată unui sindicat bancar în legătură cu finanțarea de tip reserve-based lending în valoare de 185 milioane EUR  pentru dezvoltarea și operarea unei facilități de producție offshore de gaze și unei facilități de procesare de gaze (prima tranzacție de acest tip de pe piața din România); (iv) asistența acordată unui grup de societăți din sectorul energetic în legătură cu finanțarea de către o bancă românească a dezvoltării unui parc eolian de 38 MW și (v) asistența acordată unei bănci germane în legătură cu finanțarea în valoare de 125 milioane EUR acordată unui grup de societăți bazat în Luxemburg activ în industria alimentară cu filiale în România.