On 19 June 2024, a new set of AML & CFT rules has been published in the Official Journal of the European Union. The AML & CFT package of rules consists in the following legislative instruments:

(i) Directive (EU) 2024/1640 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2024 on the mechanisms to be put in place by Member States for the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing (“AMLD 6”);

(ii) Regulation (EU) 2024/1624 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2024 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing (“General AML Regulation”);

(iii) Regulation (EU) 2024/1620 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2024 establishing the Authority for Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism (“AML Authority Regulation”).

• AMLD 6

Key aspects covered by the AMLD 6, include the following:

• Stricter rules concerning the registration of beneficial owners in the relevant public registries and enhanced powers conferred to the authorities keeping the public registries;

• More rigorous and enhanced cooperation rules between supervisory authorities in case of obliged entities operating cross-border; or

• New rules on the EU and national AML & CFT risk assessment performed by the Commission, respectively by each member state.

As a novelty, AMLD 6 lays down stricter rules on the registration of the beneficial owners in the relevant national central registries, imposing the responsible persons with recording of such information to verify following the submission of beneficial ownership information and on a regular basis thereafter, that the information submitted is adequate, accurate and up-to-date.  Thus, it seems that the local authorities will have the power to perform a due diligence and decide whether the individual is accurately identified as beneficial owner of a legal entity.

AMLD 6 entered into force on 9 July 2024. Each member state shall transpose the directive in their domestic legislation by 10 July 2027.

For more information, please find the AMLD 6 here.

• AML General Regulation

The main aspects covered by the new General AML Regulation, include the following:

• extension of the scope of AML & CFT legal framework to include new categories of obliged entities, such as crypto-asset service providers, crowdfunding platforms, football agents or football clubs in respect to certain limited transactions as well as to capture for the first time virtual IBANs;

• imposing clear rules regarding the identification of the beneficial owners of legal entities by bringing additional clarifications regarding the meaning of “control via other means”;

• setting a limit of EUR 10,000 for cash payments – however member states may impose a lower maximum limit;

• regulation of additional certain cases where the application by the obliged entities of enhanced due diligence measures is mandatorily required (e.g., in certain business relationships with high net-worth individuals)

AML General Regulation entered into force on 09 July 2024 and shall will be directly applicable in all EU member states as of 10 July 2027.

For more information, please find the AML General Regulation here.

• A new EU authority under the AML Authority Regulation

AML Authority Regulation establishes for the first time an EU authority in the field of AML (“AMLA”).

AMLA’s mandate includes the supervision of the EU financial sector, supporting role with respect to the non-financial sector, and coordination and support with local supervisory authorities.

AMLA will develop regulatory technical standards (RTS) and implement technical standards (ITS), issue guidelines and recommendations to fight financial crime.

AMLA will exercise a direct supervision over a number of selected obliged entities, which will be selected in accordance with the rules laid down in the AML Authority Regulation  and an indirect supervision over the non-selected obliged entities.

The headquarter of the AMLA will be in Frankfurt and operations are envisaged to commence in mid-2025.

The AML Authority Regulation entered into force on 26 June 2024 and will apply from 1 July 2025. AMLA shall start the direct supervision of selected obliged entities in 2028.

For more information, please find the AML Authority Regulation here.

If you need any clarification in relation to the above, please do not hesitate to contact your usual contacts within Bondoc și Asociații or write us at office@bondoc-asociatii.ro.

---

NOU PACHET DE REGLEMENTĂRI AML & CFT

 

În data de 19 iunie 2024, a fost publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene un nou set de reglementări privind combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului. Pachetul de reglementări AML & CFT constă în următoarele instrumente legislative:

(i) Directiva (UE) 2024/1640 a Parlamentului European și a Consiliului din 31 mai 2024 privind mecanismele care trebuie instituite de Statele Membre pentru prevenirea utilizării sistemului financiar în scopul spălării banilor sau finanțării terorismului (“AMLD 6“);

(ii) Regulamentul (UE) 2024/1624 al Parlamentului European și al Consiliului din 31 mai 2024 privind prevenirea utilizării sistemului financiar în scopul spălării banilor sau finanțării terorismului (“Regulamentul general AML“);

(iii) Regulamentul (UE) 2024/1620 al Parlamentului European și al Consiliului din 31 mai 2024 de instituire a Autorității pentru Combaterea Spălării Banilor și a Finanțării Terorismului (“Regulamentul privind Autoritatea AML“).

• AMLD 6

Aspectele-cheie reglementate de AMLD 6 includ următoarele:

• Norme mai stricte privind înregistrarea beneficiarilor reali în registrele publice relevante și competențe sporite conferite autorităților care gestionează registrele publice;

• Reguli de cooperare mai riguroase și îmbunătățite între autoritățile de supraveghere în cazul entităților raportoare care desfășoară activități transfrontaliere; sau

• Noi reguli privind evaluarea riscurilor de combatere a spălării banilor și a finanțării terorismului la nivel UE și național, efectuată de Comisie, respectiv de fiecare stat membru.

Ca noutate, AMLD 6 stabilește norme mai stricte privind înregistrarea beneficiarilor reali în registrele centrale naționale relevante, impunând persoanelor responsabile cu înregistrarea acestor informații să verifice, după transmiterea informațiilor privind beneficiarii reali și, ulterior, în mod regulat, dacă informațiile transmise sunt adecvate, exacte și actualizate.  Astfel, se pare că autoritățile locale vor avea competența de a efectua o analiză și de a decide dacă persoana fizică este identificată cu exactitate ca beneficiar real al unei persoane juridice.

AMLD 6 a intrat în vigoare la 09 iulie 2024. Fiecare stat membru trebuie să transpună directiva în legislația proprie pana la data de 10 iulie 2027.

Pentru mai multe informații, găsiți AMLD 6 aici.

• Regulamentul general AML

Principalele aspecte acoperite de noul Regulament General AML includ următoarele:

• extinderea domeniului de aplicare a cadrului juridic AML & CFT pentru a include noi categorii de entități raportoare, cum ar fi furnizorii de servicii de criptoactive, platformele de finanțare participativă, impresarii de fotbal sau cluburile de fotbal în ceea ce privește anumite tranzacții limitate, precum și pentru a include pentru prima dată IBAN-urile virtuale;

• impunerea unor norme clare privind identificarea beneficiarilor reali ai entităților juridice prin aducerea de clarificări suplimentare cu privire la semnificația noțiunii de “control prin alte mijloace”;

• stabilirea unei limite de 10 000 EUR pentru plățile în numerar – cu toate acestea, statele membre pot impune o limită maximă mai mică;

• reglementarea anumitor cazuri suplimentare în care aplicarea de către entitățile raportoare a unor măsuri sporite de precauție este obligatorie (de exemplu, în anumite relații de afaceri cu persoane fizice cu averi nete ridicate)

Regulamentul general AML a intrat în vigoare la 09 iulie 2024 și va fi direct aplicabil în toate statele membre ale UE începând cu 10 iulie 2027.

Pentru mai multe informații, găsiți Regulamentul general AML aici.

• O nouă autoritate la nivelul UE în temeiul Regulamentului privind Autoritatea AML

Regulamentul privind Autoritatea AML instituie pentru prima dată o autoritate la nivelul UE în domeniul AML. (”AMLA”)

Mandatul AMLA include supravegherea sectorului financiar al Uniunii Europene, un rol de sprijin cu privire la sectorul nefinanciar, precum și coordonarea și sprijinirea autorităților locale de supraveghere.

AMLA va elabora standarde tehnice de reglementare (RTS) și standarde tehnice de punere în aplicare (ITS), va emite îndrumări și recomandări cu privire la combaterea criminalității financiare.

AMLA va exercita o supraveghere directă asupra unui număr determinat de entități raportoare, care vor fi selectate în conformitate cu normele prevăzute în Regulamentul privind Autoritatea AML și o supraveghere indirectă asupra entităților raportoare neselectate.

Sediul central al AMLA va fi în Frankfurt și se preconizează că operațiunile vor începe la mijlocul anului 2025.

Regulamentul privind Autoritatea AML a intrat în vigoare la 26 iunie 2024 și se va aplica de la 1 iulie 2025. AMLA va începe supravegherea directă a entităților raportoare selectate în 2028.

Pentru mai multe informații, găsiți Regulamentul privind Autoritatea AML 6 aici.

Dacă sunt necesare clarificări în legătură cu cele de mai sus, vă rugăm să nu ezitați să contactați persoanele dumneavoastră de contact din cadrul Bondoc și Asociații sau să ne scrieți la office@bondoc-asociatii.ro.